【推薦】 *新私募基金備案登記審批應注意事項

 

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      上海昌譽商務擁有一支專業(yè)、高效、負責的執(zhí)行團隊，團隊成員秉承“答應了就得辦”的服務理念； 

     2017年2月5日，中國基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《關于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》，公告就取消私募基金管理人登記證明、加強信息報送的相關要求、提交法律意見書、私募基金管理人高管人員基金從業(yè)資格相關要求等事宜作進一步規(guī)范。截至5月30日，5月1日前需保殼的據(jù)說不到100家完成"保殼"工作，而8月1日前的后一期保殼期限的也不過兩個月時間了，面對近2.7萬家私募基金管理人，據(jù)說業(yè)內人士測算能保殼成功，將不足1%。而官`方（或協(xié)會）對備案的通過率一直諱莫如深。到底是什么原因導致保殼的通過率會如此之低呢？我們上海昌譽商務根據(jù)從業(yè)經(jīng)驗，并結合我們對這一年以來就關于私募基金規(guī)范性文件的進行歸納與梳理，作如下解讀。

一、從業(yè)資格的要求與取得：

證券類私募基金備案需要至少3名高管取得基金從業(yè)證（含法人）；

股權類私募基金備案需要至少2名高管取得基金從業(yè)證（含法人）；

私募基金管理人的高管人員符合以下條件的，可取得基金從業(yè)資格：

（一）通過基金從業(yè)資格考試；

（二）通過相關認定獲得從業(yè)資格。

（1） 近三年從事投資管理相關業(yè)務并符合相關資格認定條件。此類情形主要指近三年從事資產(chǎn)管理相關業(yè)務，且管理資產(chǎn)年均規(guī)模1000萬元以上。

（2） 已通過證券從業(yè)資格考試、期貨從業(yè)資格考試、銀行從業(yè)資格考試并符合相關資格認定條件；或者通過注冊會計師資格考試、法律職業(yè)資格考試、資產(chǎn)評估師職業(yè)資格考試等金融相關資格考試并符合相關資格認定條件。

擬通過上述第（1）、（2）情形的認定方式取得基金從業(yè)資格的私募基金管理人的高管人員，還應通過基金從業(yè)資格考試科目一《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務規(guī)范》考試，方可認定取得基金從業(yè)資格。

（3） 符合下列條件的私募股權投資基金管理人（含創(chuàng)業(yè)投資基金管理人）的高級管理人員，可以向中國基金業(yè)協(xié)會資格認定委員會申請認定基金從業(yè)資格：

a.從事私募股權投資（含創(chuàng)業(yè)投資）6年及以上，且參與并成功退出至少兩個項目；

b.擔任過上市公司或實收資本不低于10億元人民幣的大中型企業(yè)高級管理人員，且從業(yè)12年及以上；

c.從事經(jīng)濟社會管理工作12年及以上的高級管理人員；

d.在大專院校、研究機構從事經(jīng)濟、金融等相關專業(yè)教學研究12年及以上，并獲得教授或研究員職稱的。

（三）符合上述條件的，由所在機構或個人向中國基金業(yè)協(xié)會提交以下材料：

（1） 個人資格認定申請書；

（2） 個人基本情況登記表。

（四）相關證明材料

（1）符合上述條件a的，需提交參與項目成功退出證明和兩份行業(yè)知名人士署名的推薦 

   信，推薦信中應附有推薦人職務及聯(lián)系方式；

（2）符合上述條件b的，需提交企業(yè)和個人的相關證明和兩份行業(yè)知名人士署名的推薦信，推薦信中應附有推薦人職務及聯(lián)系方式；

（3）符合上述條件c的，需提交有關組織部門出具的任職證明；

（4）符合上述條件d的，需要提交相關資格證書和兩份行業(yè)知名人士署名的推薦信，推薦信中應附有推薦人職務及聯(lián)系方式。

資格認定委員會構成及工作機制：資格認定委員會由中國證券投資基金業(yè)協(xié)會理事（不含非會員理事）、監(jiān)事及私募基金相關專業(yè)委員會委員構成。每次從上述委員中隨機抽取七人組成認定小組，小組成員對申請資格認定的人員以簡單多數(shù)原則表決。參與資格認定的表決人、推薦人及資格認定結果將通過中國證券投資基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站的從業(yè)人員信息公示平臺向社會公示。

二、對經(jīng)營范圍的整改：

（一）合規(guī)的經(jīng)營范圍

根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（“暫行辦法”）關于私募基金管理人防范利益沖突的要求，對于兼營民間借貸、民間融資、配資業(yè)務、小額理財、小額借貸、P2P/P2B、眾籌、保理、擔保、房地產(chǎn)開發(fā)、交易平臺等業(yè)務的申請機構，這些業(yè)務與私募基金的屬性相沖突，容易誤導投資者。為防范風險，中國基金業(yè)協(xié)會對從事與私募基金業(yè)務相沖突的上述機構將不予登記。

同時，為落實暫行辦法關于私募基金管理人的專業(yè)化管理要求，私募基金管理人的名稱和經(jīng)營范圍中應當包含“基金管理”、“投資管理”、“資產(chǎn)管理”、“股權投資”、“創(chuàng)業(yè)投資”等相關字樣，對于名稱和經(jīng)營范圍中不含“基金管理”、“投資管理”、“資產(chǎn)管理”、“股權投資”、“創(chuàng)業(yè)投資”等相關字樣的機構，中國基金業(yè)協(xié)會將不予登記。 

從專業(yè)化經(jīng)營和防范利益沖突角度出發(fā)，私募基金管理人不得兼營與私募基金可能存在沖突的業(yè)務、與買方“投資管理”業(yè)務無關的賣方業(yè)務以及其他非金融業(yè)務。

根據(jù)公告要求，協(xié)會鼓勵私募基金管理人在名稱中增加“私募”相關字樣，但目前暫不做強制性要求。

已登記私募基金管理人應按照上述要求進行整改，下一步協(xié)會將對不符合要求的私募基金管理人進行自律管理。

（二）整改程序 

私募基金管理人的經(jīng)營范圍和名稱的整改工作需要事先完成相關工商信息變更。即在工商信息變更完成之后，再在協(xié)會網(wǎng)站上，提交變更事項的申請，同時提交重大事項變更法律意見書。協(xié)會考慮到近期各地相關工商注冊政策處于調整期，為不影響已登記的私募基金管理人開展業(yè)務，需提交相關法律意見書的私募基金管理人，若其經(jīng)營范圍和名稱不符合協(xié)會相關自律要求，同時確出于客觀原因無法進行相關工商變更的，申請機構應書面承諾不開展與本機構所從事的具體私募基金業(yè)務類型無關的其他業(yè)務，并承諾待相關工商變更手續(xù)可正常辦理后，將及時完成經(jīng)營范圍和名稱變更，并在私募基金登記備案系統(tǒng)中按要求及時更新變更后的工商信息。上述承諾情況應如實告知相關律師事務所及經(jīng)辦律師，有私募基金產(chǎn)品的，應如實告知其投資者。 

三、實繳資本的要求：

公司法已經(jīng)取消的低注冊資本的要求，基金業(yè)協(xié)會的公告，作為一個自治協(xié)會的非規(guī)范性文件，更不會違反法律的規(guī)定。因此協(xié)會一直沒有要求私募基金管理人應當具備特定金額以上的資本金才可登記的規(guī)定。但作為必要且合理的機構運營條件，私募基金管理人應根據(jù)自身運營情況和業(yè)務發(fā)展方向，確保有足夠的資本金保證機構有效運轉。相關資本金應覆蓋一段時間內機構的合理人工薪酬、房屋租金等日常運營開支。律師事務所應當對私募基金管理人是否具備從事私募基金管理人所需的資本金、資本條件等進行盡職調查并出具專業(yè)法律意見。根據(jù)備案的實踐，一般能覆蓋公司正常運營六個月以上的資本即可。

公司實繳出資證明應為第三方機構出具的證明，包括基金托管人開具的資金到賬證明、驗資證明、銀行回單、包含實繳信息的工商登記調檔材料等出資證明文件。私募基金的募集資金不允許代付代繳。

但針對私募基金管理人的實收資本/實繳資本不足100萬元或實收/實繳比例未達到注冊資本/認繳資本的25%的情況，協(xié)會將在私募基金管理人公示信息中予以特別提示，并在私募基金管理人分類公示中予以公示。（特別提示：注冊資本實繳比例越高成功通過的概率越大）